股票大师 涨牛学股 优品研究所 利好
股票通

点击下载股票通PC版

扫描下载股票通App版

关闭

《证券期货投资者适当性管理办法》要点解析

梦里涨停 2017-06-15 18:49:50
摘要:经营机构应当将建立以投资者专业判断能力和风险承受能力为核心的客户分类制度,完善客户动态评估机制。同时,经营机构应当健全流程。

  中国证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《管理办法》)将于2017年7月1日起正式实施。这是中国资本 市场首部专门规范适当性管理的行政规章,是统领市场适当性管理制度的“母法”性质的文件,对我国资本市场的健康发展具有深远意义。


  一、 什么是投资者适当性管理


  投资者适当性管理其实就是通过一系列措施,让“适合的投资者购买恰当的产品”,避免在金融产品销售过程中,将金融产品提供给风险并不匹配的投资群体,导致投资者由于误解而发生较大风险。


啊.png

  二、如何落实《管理办法》的要求


  投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的,经营机构开展落实适当性管理工作的义务主要从以下四个方面来开展。


  1)履行投资者分类义务,即“了解你的客户”


  经营机构应当将建立以投资者专业判断能力和风险承受能力为核心的客户分类制度,完善客户动态评估机制。同时,经营机构应当健全流程,从信息采集、信息存储、身份审查、信息更新、客户回访等各个环节,建立健全相应的操作流程,切实将各个环节的职责落实到具体岗位、具体人员。


称.png

  优品股票通需要对客户进行风险承受能力评估


  2)履行产品和服务分级义务,即了解并披露你的产品和服务


  依据《管理办法》的要求,经营机构作为履行适当性义务的主体,具体负责对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。另外,经营机构还应当向投资者充分的告知和披露产品的信息,充分揭示风险。这是由双方的信息不对称所提出的必然要求,若经营机构没有把产品讲透,没有把风险讲清就向投资者销售产品或提供服务,是违背规定的。


称2.png

  优品股票通投顾服务协议


  3)履行销售匹配义务,即将适当的产品销售给适当的投资者。经营机构在了解投资者和产品服务之后,应当对投资者与产品服务是否匹配提出意见,并将投资者的分类和产品的分级,以及两者之间的匹配性告知投资者,由投资者做出投资决策。



称3.png

  4)落实匹配性的保障义务,加强内控措施建设


  经营机构应当多层次、多角度、全方位建立落实投资者适当性管理内控保障体系。从信息披露、考核激励措施、培训考核、投教宣传、内部检查、内部问责、信息保存与保密、投诉纠纷处理等方面建立全面的投资者适当性管理保障体系。


  【Q&A】


  Q:投资者在优品股票通购买投顾产品的时候,为什么要提交身份证等个人信息?


  A:《管理办法》第六条规定:经营机构向投资者销售产品或者提供服务时, 应当了解投资者的下列信息:


  (一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,


  法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;


  (二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;


  (三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;


  (四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;


  (五)风险偏好及可承受的损失;


  (六)诚信记录;


  (七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;


  (八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关


  信息;


  (九)其他必要信息。


  Q:投资者适当性管理的基本目标是将适当的产品销售给适当的投资者,那投资者还能购买经评估超过其风险承受能力的产品吗?


  A:《管理办法》规定禁止经营机构向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或服务。


  但除前述风险承受能力最低类别的投资者外,其他类别的投资者拥有自主选择权。《管理办法》规定,经营机构经过评估,告知投资者不适合购买相关产品或接受相关服务后。对于主动要求购买或接受超出其风险承受能力产品或相关服务的投资者,经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者,会对其进行书面风险警示,如投资者仍坚持购买,可以向其销售。


  但也提醒广大投资者,投资理财收益越大,风险越大,因此请选择与自己风险承受能力匹配的产品或服务。


转载声明:本网部分文章或图片来源于公开网络资料,本网转载使用出于传递更多信息和供人学习之目的。如转载涉及版权方面的问题,请作者及时与本网联系,本网将按法律规定予以及时删除或者采取其他方式妥善处理。
优品股票通
大数据
新视野
个性化
PC客户端
手机扫一扫,直接下载
 
发表评论
后参与评论
发表评论
优品早参2017.10.20

中国三季度GDP同比增长6.8%;上海正按中央部署筹划建立自由贸易港,...

收藏 评论
打开微信"扫一扫"
即可分享至微信朋友圈